曾經(jīng),器械在我國是一個小的產(chǎn)業(yè),直2009年創(chuàng)業(yè)板開市,國內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)一些小型器械公司,形成器械板塊。然而,短短幾年過去,器械板塊已經(jīng)成為市場為關(guān)注、具備確定性成長的板塊之一。與此同時,行業(yè)并購浪潮此起彼伏,器械正站在聚光燈下,接受大家的注目。但目前我國器械行業(yè)面臨較大的問題,行業(yè)度分散、產(chǎn)品技術(shù)水平較低,且沒有一家占據(jù)主導(dǎo)地位的,不過,在政策持續(xù)支持、服務(wù)擴容、行業(yè)秩序和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的大背景下,器械行業(yè)將迎來更好發(fā)展。有專家稱,去年,我國器械行業(yè)銷售額已經(jīng)達到約2000億元,預(yù)計2016年左右將再翻一番。
本期行業(yè)聚焦在器械,將從行業(yè)現(xiàn)狀、未來趨勢、潛力子行業(yè)、重點公司等多個維度剖析,詳解器械的發(fā)展特性及投資方。
我國器械行業(yè)一般給人以大行業(yè)、小公司的固有印象。一方面,器械產(chǎn)業(yè)有著*的優(yōu)勢,擁有政策上持續(xù)的紅利,也有著市場擴容帶來的巨大發(fā)展?jié)摿Γ瑫r,我國目前尚未有一家占據(jù)主導(dǎo)地位的公司,技術(shù)相對落后,小、散、亂仍然是目前難以解決的問題。
在市場,器械和藥品的消費額比例大約為1:1,而我國的器械消費僅占到藥品的約14%,比例嚴(yán)重畸形。
不過,在器械行業(yè),在性價比高、服務(wù)好等優(yōu)勢下,國產(chǎn)品牌*正在逐年上升。
器械與藥品消費額比例畸形
器械是我國近幾年發(fā)展快的行業(yè),我國已經(jīng)成為繼美國和日本后*三大器械市場。然而,與國外截然不同的是,我國藥品銷售額遠遠大于器械。
根據(jù)醫(yī)藥物資協(xié)會發(fā)布的《2013中國器械行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r藍皮書以下簡稱藍皮書》,自2001年2012年,中國器械市場銷售規(guī)模由179億元增長到1700億元,剔除物價因素影響,12年間增長了近9.4倍。
不過,我國器械與藥品的消費額比例嚴(yán)重畸形。
器械與藥品是的兩大重要手段,在市場,器械和藥品的消費額比例大約為1:1,而我國的器械消費僅占到藥品的約14%.東莞證券在報告中指出,除了我國器械行業(yè)起步較晚外,這與長期以藥養(yǎng)醫(yī)的畸形行業(yè)規(guī)則有關(guān)。
不過,一位公募醫(yī)藥行業(yè)研究人士表示,器械的使用比例較小,說明這個行業(yè)存在巨大的前景和空間,遠未達到天花板。
我國器械市場活躍,國家政策的導(dǎo)和國內(nèi)衛(wèi)生機構(gòu)裝備的更新?lián)Q代需求,使我國成為巨大的器械消費市場。在市場需求的刺激和中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展背景下,器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,在整個行業(yè)中的重要地位越發(fā)凸顯,正遵循著發(fā)達國家逐步重器械、輕藥品的發(fā)展路徑。
Pharmalive咨詢公司分析人士預(yù)測,2050年,我國在世界器械市場上所占份額將達25%,增長動力主要來自于國家新醫(yī)改投入、人口老齡化和居民保健需求增長。
行業(yè)分散、產(chǎn)品低端
盡管行業(yè)被看好,但目前我國器械仍面臨著較大的問題,其中,行業(yè)度分散、產(chǎn)品技術(shù)水平低端。相關(guān)人士介紹,我國器械絕大多數(shù)被外國品牌占據(jù),例如約80%的CT機、90%的超聲波儀器、85%的儀器、90%的磁共振設(shè)備、90%的心電圖機、90%的生理記錄儀,以及60%的睡眠圖儀,均是外國品牌的市場。
一位不愿具名的國內(nèi)器械公司人士表示,器械是一個多學(xué)科交叉、知識密集、資金密集型的高技術(shù)產(chǎn)業(yè),進入門檻較高,需要時間積累。這些年我國器械制造業(yè)一直以仿制為主,研發(fā)與創(chuàng)新能力處于低水平狀態(tài)。同時,由于我國政府對于器械制造業(yè)的政策導(dǎo)不夠,研發(fā)資金支持嚴(yán)重不足,及風(fēng)險投資機制和信息市場建設(shè)尚不健全等,我國器械新產(chǎn)品研究缺少鼓勵創(chuàng)新機制和宏觀環(huán)境。因此,眾多的器械企業(yè)不愿或不能研究和開發(fā)新產(chǎn)品,就把焦點投到了開發(fā)時間短、見效快的仿制品種上。
但是在發(fā)達國家,該人士介紹稱,很多創(chuàng)新都由小企業(yè)完成,大型企業(yè)例如強生、美敦力原創(chuàng)很少,更多通過并購。該人士也強調(diào),仿制為主的道路可能會侵害原研企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán),因此,近年來器械糾紛時有發(fā)生,特別是耗材類產(chǎn)品。
不過,該人士也提到,盡管我國目前自主創(chuàng)新水平還不夠,但即使是仿制國外產(chǎn)品,國產(chǎn)器械也擁有廣闊空間?,F(xiàn)在的企業(yè)越來越重視產(chǎn)品質(zhì)量,國產(chǎn)器械的技術(shù)水平也越來越高,這些性價比高的產(chǎn)品使得進口替代成為趨勢。
另一方面,我國器械集中度總體偏低,還未形成規(guī)模效應(yīng)。截2012年底,我國器械生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模已經(jīng)達到了17.78萬家,90%左右的器械生產(chǎn)企業(yè)是年收入在一兩千萬以內(nèi)的生產(chǎn)技術(shù)含量較低的中小企業(yè)。而生產(chǎn)電子監(jiān)護設(shè)備、超聲診斷設(shè)備、心電生理設(shè)備、X射線斷層掃描設(shè)備、CT等擁有自主品牌的高技術(shù)含量產(chǎn)品且收入規(guī)模過五億的企業(yè)并不多。這使企業(yè)與的談判能力較低。
不過這種情況正在慢慢改變,近幾年發(fā)展迅猛的、有資金優(yōu)勢的企業(yè)正通過兼并重組等方式,不斷擴大規(guī)模提高品牌效應(yīng),預(yù)計我國器械行業(yè)的整合必將持續(xù)。
國產(chǎn)化進程加速
大概十年前,國產(chǎn)器械主要以一些小型、技術(shù)含量較低的產(chǎn)品為主,例如溫度計、注射器等。現(xiàn)在我國出現(xiàn)了不少中端產(chǎn)品,例如監(jiān)護儀、心臟支架等,產(chǎn)品也開始出現(xiàn),國產(chǎn)品牌*正在逐年上升。
與此同時,由于國產(chǎn)器械與進口產(chǎn)品存在巨大價格差,在改革控費的背景下,我國器械進口替代趨勢明顯,正在快速擴大*。
據(jù)相關(guān)人士介紹,器械進口產(chǎn)品價格遠高于國產(chǎn),以CT機為例,64排以上屬于機型;32排~64排屬于中;4排~16排屬于中端產(chǎn)品;單雙排屬于低端。目前我國國產(chǎn)產(chǎn)品基本為中低端,價格在100萬元~150萬元左右,而進口產(chǎn)品多是中產(chǎn)品,價格昂貴,一臺機器高達千萬元。并且,我國進口設(shè)備的價格普遍高于歐美日等原產(chǎn)國價格的50%~100%,比如TOMO放射治療系統(tǒng)等設(shè)備,在歐美日等國家多為250萬美元,但我國進口多在500萬美元以上。
某器械類上市公司人士表示:進口器械之所以昂貴,主要有幾個原因:*,中國的醫(yī)生有非常強的崇洋心理,認為國產(chǎn)始終不如進口;第二,一些大型海外企業(yè)品牌度非常高;第三,公立是財政撥款,盡管一些進口設(shè)備價格昂貴,但也會購買。
不過,國內(nèi)一些廠家的優(yōu)勢在于:一是性價比,多數(shù)中端產(chǎn)品如器械低端耗材類、監(jiān)護儀、中低端彩超、診斷類,國產(chǎn)產(chǎn)品與進口產(chǎn)品相比劣勢不大,價格卻是進口的一半左右,容易贏得基層和一些大型的青睞;二是服務(wù),我國器械廠家很多都以配套服務(wù)制勝,進口廠家對基層基本覆蓋不到,工程師數(shù)量有限,服務(wù)是很大的問題。而國產(chǎn)廠家對器械的維護和的覆蓋更廣。
我國器械正在不斷走成熟,隨著人口老齡化、收入水平提高以及保健意識增強,未來醫(yī)藥衛(wèi)生重心會逐步從治療保健和預(yù)防轉(zhuǎn)變,與治療用藥品相對。家用器械與保健品類似,屬于彈性需求,隨著生活水平提升,空間巨大。
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